스톡 옵션에 대한 간단한 설명

"귀하가 실제로 이해하는 단순한 조건으로 옵션 거래를 설명하겠습니다."
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기술적 인 옵션과 지나치게 복잡한 온라인 옵션 거래 자습서에 좌절되는 경우, 나는 당신의 좌절감을 이해합니다.
나는 옵션 거래를 간단한 용어로 설명 할 사람을 찾지 못했고, 결국에는 내 자신의 정의를 종합하여 오늘 내가 여러분과 나누고 있습니다.
이 단원에서는 옵션 거래에 대해 설명하고 일부 사람들이 지속적으로 돈을 두 배로 늘리는 이유와 그렇지 않은 이유를 알 수 있습니다. 이것은 모듈 1의 1 단원입니다 (목차와 비디오 수업은이 과정의 각 단원 하단에 있습니다).
며칠 후 600 달러를 대략 3,000 달러로 바꾸는 방법을 배우게됩니다.
주가가 1 % 만 움직이는 경우에도 큰 이익을 얻을 수있는 방법을 알 수 있습니다.
그리고이 모듈을 마치면 옵션 거래로 수익을 창출하는 방법을 완전히 이해하게 될 것입니다.
옵션 거래 설명 - 이익을위한 계약서 구매 및 판매 개념.
이 수업의 목적을 위해, 비록 옵션이 상품과 같은 다른 유가 증권과 거래 될 수 있다고하더라도, 나는 단지 주식 거래 옵션만을 언급 할 것입니다.
스톡 옵션은 회사 소유 주식과 같은 물리적 인 것이 아닙니다. 대신, 그것은 두 당사자 간의 계약입니다.
주식 (또는 주식)을 소유하고 있다면 실제로 회사를 소유하게됩니다. 회사의 가치가 올라가면 주식 가격이 올라갈 때 주식 가격을 더 비싸게 팔 수 있습니다.
그러나 스톡 옵션은 일정 기간 내에 특정 가격으로 상대방에게 무언가 (주식 주)를 전달하는 것에 동의하는 계약 또는 계약입니다.
그래서 거래 스톡 옵션은 본질적으로 계약을 매매하는 사업 (스톡 옵션 계약)입니다.
"부동산 투자자"주택 매매 "Stock Traders"주식 매매 "Option traders"는 매매 계약을한다.
계약 : 둘 이상의 당사자간에 체결 된 계약.
변호사 나 음악가와 계약하거나 계약을 맺으려는 계약서와 다를 바 없습니다. 그것은 단지 계약 일뿐입니다.
옵션 거래자가 돈을 버는 방법은 주식 거래자가 돈을 벌는 것과 같은 방법입니다. 주식 거래자는 자신이 구입 한 자산 (주식)이 가격에 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 그런 일이 생기면 주식을 팔아 이익을 얻습니다. 옵션 거래자는 자신이 구매 한 자산 (옵션 계약)이 가격이 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 그런 다음 계약금을 고가로 지불 한 다음 계약서를 판매합니다.
** 참고 ** : 옵션 거래의 구매 측만을 나타냅니다. 순전히 스톡 옵션을 판매하여 수익을 창출 할 수있는 방법이 있지만, 이 자습서에서는 구매 옵션에 대해서만 설명합니다.
일들이 여전히 걱정스럽지 않으면, 나는 옵션 거래에 대해 더 설명 할 것이다.
다음 강의 (트레이딩 스톡 옵션)는 계약서를 돈으로 사고 파는 법을 보여줍니다. 그러면 계약을 돈으로 어떻게 교환 할 수 있는지 더 잘 이해할 수 있습니다.
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모듈 1 : & # xa0; 옵션 기본 사항.
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면책 조항 :이 웹 사이트의 모든 주식 옵션 거래 및 기술 분석 정보는 교육 목적으로 만 제공됩니다. 정확한 것으로 판단되지만 실제로 투자 결정을 내리는 데 사용하기에 신뢰할 수있는 것으로 간주해서는 안됩니다. 이것은 선물이나 옵션을 매수 / 매도하기위한 권유도 아닙니다. 선물과 옵션은 옵션 거래에 내재 된 특별한 위험이 투자자를 잠재적으로 급속하고 상당한 손실로 드러 낼 수 있기 때문에 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물 및 옵션 시장에 투자하기 위해서는 위험을 인식하고이를 수락해야합니다. 잃을 여유가없는 돈으로 거래하지 마십시오. 어떤 계정이이 비디오 또는이 웹 사이트에서 논의 된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내거나 표현하지 못합니다. 옵션에 투자하기 전에 "표준화 옵션의 특성 및 위험"을 읽어보십시오. CFTC 규칙 4.41 - 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않아 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인의 영향을 미치지 않을 수도 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.

간단한 스톡 옵션 설명
옵션 거래를 설명하기 위해 먼저해야 할 일은 스톡 옵션입니다.
LAW 사전에 따르면 주식 옵션은 옵션이 부여 된 시점의 주식 가격을 장래에 주식을 매입 할 권리 (판매 또는 기업의 보상으로)입니다. 주식의 주식을 실제로 얻으려면 옵션의 소유자는 합의 된 가격을 지불하고 주식 발행을 요청하여 옵션을 행사해야합니다.
즉, 스톡 옵션은 소유자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 가격으로 주식 수량을 매매 할 수있는 권리를 부여하는 법적 계약입니다.
옵션 거래의 맥락에서 § 계약 체결 †™은 스톡 옵션이 옵션 클리어링 코퍼레이션 (Option Clearing Corporation)이 관리하는 SEC (Securities and Exchange Commission)에 의해 규제되고 표준화된다는 것을 의미합니다.
이 구조가 부과되므로 스톡 옵션은 주식과 유사한 거래소에서 거래됩니다. 이것은 시장에서 유동성을 허용하고 또한 주문의 신속한 실행을 가능하게합니다.
옵션을 통해 투자자는 위험을 줄이고 주식 시장 투자로부터 이익을 얻을 기회를 얻을 수 있습니다.
옵션 거래를 설명하는 가장 간단한 방법은 스톡 옵션에 대한 투자가 기본적으로 “buy 또는 sell”에 대한 권리를 특정 가격으로 구입하는 경우에 있습니다. 스톡 옵션을 전혀 행사할 의무는 없습니다.
스톡 옵션을 사는 것이 주식을 살 때와 완전히 다르다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
미국식 옵션은 구입일과 만료일 사이에 언제든지 행사할 수 있습니다.
유럽식 옵션은 만료일에만 사용할 수 있습니다.
대부분의 외환 거래 스톡 옵션은 미국입니다.
옵션 유형.
두 유형 모두 pssible 옵션 전략의 무제한 조합을 허용합니다. 주식이 위 또는 아래로 움직이든 정체되어 있든 다양한 전략을 통해 이익을 얻을 수 있습니다.
세 번째지만 매우 다른 유형의 옵션은 미국 최대의 옵션 시장 인 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE. O)가 2005 년 10 월에 처음 소개 한 주간 옵션입니다.
이 주간 옵션 또는 일반적으로 “Weeklys†called라고하는 옵션은 만료되기 전까지 개월 또는 년의 수명을 가진 전통적인 옵션과는 달리 만료까지 약 일주일에 나열된 옵션입니다.
이제 새로운 옵션 인 Mini Option이 2013 년 3 월 18 일 The International Securities Exchange (ISE)에서 출시 될 예정입니다.
이 유형의 옵션은 투자자가 관습적인 100 주보다는 10 주 랏에서 옵션을 교환 할 수 있도록 허용합니다. 이 개발은 투자자가 성공하고 이익을 얻는 훌륭한 도구입니다!
미니 옵션은 Weekly 및 Quarterlies를 포함하여 표준 카운터 파트와 동일한 만료 날짜를 갖습니다. 스트라이크 가격은 표준 계약의 가격과 일치하며 입찰가 및 제안 가격도 조정됩니다.
옵션의 역사.
옵션 거래를 더 설명하는 것을 돕기 위해 let†™ s는 옵션의 역사를 살펴 봅니다.
옵션과 유사한 계약이 고대부터 사용되어 왔는데 약 332B. C입니다. 올리브 프레스에 대한 권리를 확보하는 데 사용되었습니다.
초기 유럽 옵션 거래.
런던에서, 1690 년대 초에, †~ refusals†™ (부름)는 윌리엄과 메리의 지배 동안에 첫째로 유명한 무역 수단이되었다.
미국 주식 옵션의 기원.
특권 (또는 우리가 알고있는 스톡 옵션)은 19 세기 미국에서 창구 (OTC)를 통해 판매 된 옵션이었습니다. 주식에 대한 풋과 콜은 모두 전문 딜러가 제공했다. 미국의 금융가 인 러셀 세이지 (Russell Sage)는 1872 년에 이러한 옵션을 만들었습니다. 표준화 된 계약이 아니며 실제 가격 모델이나 조건이 없습니다.
행사 가격은 옵션을 매입 한 날 또는 매주의 반올림시 시장 가격으로 결정되었습니다. 이 가격 책정 시스템은 합리적인 가격을 책정 한 판매자를 기반으로 한 것이므로 매우 비효율적 인 시장이되었습니다. 만료일은 일반적으로 구매 후 3 개월입니다.
CBOE (Chicago Board of Option Exchange)의 창설과 Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델의 발명으로 1973 년까지 통화 옵션이 최종적으로 표준화되고 일반 대중이 이용할 수있게되었습니다.
Options Clearing Corporation (OCC)은 모든 스톡 옵션 계약의 보증인으로도 창설되었습니다. OCC는 모든 스톡 옵션 계약의 이행 및 인도를 보장합니다.
미국 증권 거래소 (AMEX), 필라델피아 증권 거래소 (PHLX), 태평양 거래소 (PCX)는 모두 1976 년 스톡 옵션을 거래하기 시작했다. (PCX는 2002 년에 역전되었다)
조항 카테고리.
일반 정보.
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옵션 기초 : 옵션 작동 방식.
옵션 계약은 근본적으로 미래 사건의 가격 확률입니다. 더 많은 일이 발생할 가능성이 높을수록 더 비싼 옵션이 그 사건의 이익이 될 것입니다. 이것이 옵션의 상대적 가치를 이해하는 열쇠입니다.
IBM의 International Business Machines Corp. (200,000 달러)에 대한 콜 옵션에 대한 일반적인 예를 들어 보겠습니다. IBM은 현재 175 달러에서 거래되고 있으며 3 개월 후에 만료됩니다. 통화 옵션은 향후 3 개월 이내에 IBM 주식을 200 달러로 구매할 의무가 아니라 권리를 부여한다는 것을 기억하십시오. IBM의 가격이 $ 200 이상으로 오르면 당신은 "이기게됩니다."우리가이 옵션의 가격을 모른다는 것은 중요하지 않습니다. 우리가 확실히 말할 수있는 것은 동일한 옵션입니다. 3 개월이 아니라 1 개월이면 만료되며, 짧은 기간 내에 발생하는 모든 일이 발생할 가능성이 적으므로 비용이 적게 듭니다. 마찬가지로 1 년 후에 만료되는 옵션도 비용이 더 많이 든다. 이것은 옵션이 시간의 붕괴를 경험하는 이유이기도합니다. 재고의 가격이 움직이지 않으면 같은 옵션은 오늘날보다 더 적은 가치가 있습니다.
3 개월 만료로 돌아 가면 IBM 주식의 가격이 200 달러 가까이 오르는 경우 "승리"할 가능성이 높아질 것입니다. 주식 가격이 파업에 가까울수록 이벤트의 가능성이 높아집니다 일어날 것이다. 따라서 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 콜 옵션 프리미엄의 가격도 상승 할 것이다. 대안으로, 가격이 하락하고, 파업 가격과 기본 자산 가격 사이의 격차가 벌어지면 옵션의 비용이 더 적게들 것입니다. 이와 비슷한 맥락에서 IBM 주식의 가격이 175 달러로 유지된다면 $ 190 파업 가격의 전화는 $ 200 파업 전화보다 더 가치가있을 것이다. 190 달러의 사건 발생 확률이 200 달러 이상이기 때문이다.
기본 자산의 변동성이 커지면 발생할 사건이 발생할 확률을 높일 수있는 또 하나의 요인이 있습니다. 위아래로 큰 가격 변동을 보이는 뭔가가 사건 발생 가능성을 높일 것입니다. 따라서 변동성이 클수록 옵션의 가격이 높아집니다. 옵션 거래와 변동성은 본질적으로 이러한 방식으로 서로 연결됩니다.
이것을 염두에두고 가상의 예를 생각해 봅시다. 5 월 1 일 Cory 's Tequila Co. (CTQ)의 주식 가격이 67 달러이고 7 월 70 통화에 대한 프리미엄 (비용)이 3.15 달러라고 가정하면, 만기가 7 월의 세 번째 금요일이고 행사 가격이 $ 70. 계약의 총 가격은 $ 3.15 x 100 = $ 315입니다. 실제로는 커미션도 고려해야하지만이 예제에서는 커미션을 무시합니다. 대부분의 미국 거래소에서 스톡 옵션 계약은 100 주를 매매 할 수있는 옵션입니다. 그래서 총 가격을 얻으려면 계약을 100 배로 늘려야합니다. 70 달러의 파업 가격은 콜 옵션이 가치가 있기 전에 주가가 70 달러 이상으로 상승해야한다는 것을 의미합니다. 또한 계약은 주당 3.15 달러이기 때문에 손익분기는 73.15 달러가 될 것입니다.
3 주 후 주가는 78 달러입니다. 옵션 계약은 주가와 함께 증가했으며 $ 8.25 x 100 = $ 825의 가치가 있습니다. 계약에 대해 지불 한 금액을 빼면 수익은 ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510입니다. 당신은 단 3 주 만에 거의 두 배의 돈을 벌었습니다! 주가가 계속 상승 할 것이라고 생각하지 않는 한, "귀하의 지위를 닫는"옵션을 팔아 수익을 올릴 수 있습니다. 이 예를 들어, 우리가 그것을 들게한다고 가정 해 봅시다.
만기일이 지나면 CTQ의 가격은 62 달러로 떨어진다. 이것이 우리의 70 달러 파업 가격보다 낮고 시간이 없기 때문에 옵션 계약은 쓸모가 없습니다. 우리는 지금 $ 315의 원래 프리미엄 비용에 의해 아래로 있습니다.
요약하면 다음은 옵션 투자에 대한 것입니다.
지금까지 우리는 근본적인 상품을 사고 파는 (운동) 권리로서 옵션에 관해 이야기했습니다. 사실이지만 옵션의 대부분은 실제로 행사되지 않습니다. 이 예에서는 $ 70에서 운동 한 다음 주식 시장에서 $ 78로 주식을 팔아서 $ 8의 이익을 얻으면서 돈을 벌 수 있습니다. 당신은 현재 가치에 할인 된 가격으로 그것을 살 수 있다는 것을 알고 주식을 지킬 수도 있습니다. 그러나 대다수의 시간 소지자는 자신의 지위를 매매함으로써 이익을 취하기로 선택합니다. 이는 소 매주가 시장에서 옵션을 판매 함을 의미하며, 작가는 자신의 직책을 다시 구매하여 종결합니다. CBOE에 따르면 약 10 %의 옵션 만 행사되며 60 %는 거래가 성사되고 30 %는 무용지물로 끝납니다.
이 시점에서 옵션 가격 책정에 대해 더 자세히 설명 할 가치가 있습니다. 이 예에서 옵션의 프리미엄 (가격)은 3.15 달러에서 8.25 달러로 떨어졌습니다. 이러한 변동은 시간 가치라고도 알려진 본질적인 가치와 외재적 가치로 설명 할 수 있습니다. 옵션의 프리미엄은 본질적인 가치와 시간 가치의 조합입니다. 내재 가치는 콜 옵션의 경우 주식 가격이 스트라이크 가격과 동일한 금액을 의미합니다. 시간 값은 옵션 값이 증가 할 가능성을 나타냅니다. turorial이 섹션의 시작 부분을 다시 언급하십시오. 이벤트가 발생할 확률이 높을수록 더 비싼 옵션입니다. 이것은 외적 또는 시간 값입니다. 따라서이 예에서 옵션의 가격은 다음과 같이 생각할 수 있습니다.
실생활에서 옵션은 본질적인 가치보다 어느 수준에서 거의 항상 거래됩니다. 왜냐하면 사건 발생 확률이 절대적으로 제로가 아니기 때문입니다. 비록 가능성이 희박하더라도. 궁금한 점이 있다면이 예제의 숫자를 선택하여 옵션의 작동 방식을 보여줍니다.
옵션 가격에 대한 간단한 단어. 앞에서 보았 듯이 옵션의 상대 가격은 이벤트가 발생할 가능성과 관련이 있습니다. 그러나 옵션에 절대 가격을 매기려면 가격 모델을 사용해야합니다. 가장 잘 알려진 모델은 Black-Scholes-Merton 모델로, 1970 년대에 유래되었으며 노벨 경제학 상을 수상했습니다. 그 이후로 일반적으로 사용되는 이항 및 삼항 트리 모델과 같은 다른 모델이 등장했습니다.

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어쩌면 당신은 옵션이 미래의 어떤 시점에서 특정 가격으로 주식을 살 권리라고 읽었을 것입니다. 어쩌면 그런 임상 정의로 인해 스톡 옵션이 무엇인지 이해하는 데 도움이되지 않을 수도 있습니다.
스톡 옵션을 간단히 설명하고 간략하고 명확하게 설명하면 모든 투자자가 개념을 파악할 수 있다고 생각합니다. 그러나 기억하십시오 :이 게임을 이해하고 게임에서 승리하는 것은 완전히 다른 두 가지입니다. 실질적인 돈으로 투자하기 전에 면허가있는 재무 설계사 또는 중개인에게 문의하십시오.
스톡 옵션을 구입하면 전체 투자가 손실 될 수 있습니다. 또한 보상 패키지의 일부로 종업원에게 부여 된 스톡 옵션은 바이너리 옵션과 마찬가지로 다른 튜토리얼의 주제이기도합니다. 이 기사에서 풋과 콜을 설명하고 자신의 스톡 옵션을 구매합니다 포트폴리오. (충분한 관심이 있다면 나중에 튜토리얼에서 풋과 콜을 쓰거나 팔 수 있음)
간단히 설명하기 위해이 설명에서는 통화 옵션 만 다루고 put 옵션을 설명하려면이 게시물을 참조하십시오.
통화는 주식을 살 권리를, 풋 옵션은 주식을 팔 권리를줍니다.
그러나 오른팔로 팔을 움직이는 방법을 설명하면 왼팔로 팔뚝 곱슬을하는 법을 말해야 만하지는 않지만, 오른 팔을 사용하여 팔을 움직이는 방법을 설명하면 옵션 매커니즘을 이해하고 이해할 수 있습니다. 통화 옵션 기본 사항을 간단히 이해할 수 있습니다.
준비된? 이것은 전혀 상처를 입지 않습니다.
1 월 1 일이며 XYZ 주식의 가격은 현재 주당 12 달러입니다.
옵션 테이블은 XYZ 4 월 10 일 콜 옵션 계약이 3 달러에 거래되고 있음을 알려줍니다. 아직 혼란스러워? 제발 같이 붙어 요!
제가이 계약을 소유했다면 만기일의 세 번째 금요일, 이 경우에 만료 될 때까지 $ 10의 가격 (프리미엄)으로 XYZ 주식 100 주를 살 권리가 있습니다. 한 옵션 연락처는 나에게 기본 주식 100 주를 살 권리를 제공합니다.
주식이 현재 12 달러에서 거래되고 있기 때문에 10 달러로 살 수있는 권리가 가치가있는 이유를 쉽게 알 수 있습니다 : 제가 권리를 행사하고 10 달러로 100 주를 샀을 때 순매수로 1200 달러에 즉시 팔 수있었습니다 200 달러.
말이 돼?
$ 10 파업 가격과 현재 주가의 차이 인 정의 가능하고 보장 된 내재 가치는 개념 # 1입니다. (실제로 만기가되기 전에 옵션 계약은 행사되지 않으며 만기일에 최종 계약 보유자가 행사할 때까지 단순히 매매됩니다. 본질적인 가치는 여전히 실제 현재 가치를 반영합니다.)
그러나이 예에서 옵션 계약은 3 달러로 책정되는 이유는 무엇입니까?
계약의 본질적인 가치는 현재 주식 가격이 책정되는 곳에서 주식을 살 권리가있는 가격과 2 달러입니다.
그러나 계약의 또 다른 중요한 부분이 있습니다.
그것의 1 월 1 일, 그래서 4 월에있는 제 3 금요일까지 계약 생활에서 3 1/2 달 이상 남아있다. 기본 주식 인 XYZ의 가격은 그 시간에 변동될 것입니다. 기본 주식의 가치 상승 가능성은 옵션 계약에 본질적인 가치 (이 예에서는 2 달러) 외에 시간 가치 (이 예에서는 1 달러)가 있음을 의미합니다.
본질적인 가치는 단순한 수학 문제입니다 (이 경우 $ 12에서 $ 10). 그러나 시간 값은 시장에 의해 결정됩니다.
시간 가치와 본질 가치를 언급 할 때 이들은 단순히 전체 프리미엄 가격의 구성 요소라는 것을 기억하십시오. 옵션 계약에는 단 하나의 가격 만 있지만이 가격의 두 가지 구성 요소 인 내재 가치와 시간 가치를 검토하는 것이 좋습니다.
이 모든 것을 좀 더 명확하게하기 위해 위의 예를 조정 해 보겠습니다.
우리가 옵션을 사후 XYZ의 주가가 주당 12 달러에서 9 달러로 떨어지면 어떨까요?
옵션은 $ 2 & # 8216; 돈으로 & # 8216; 12시에 (즉, 파업 가격보다 $ 2); 이제 $ 1 & # 8216; 돈에서 & # 8216; (즉, 파업 가격보다 $ 1). 9 달러의 주식으로 10 달러에 주식을 살 수있는 옵션은 내재 가치가 없다. 현재 소유하고있는 옵션을 소유하는 것보다 저렴한 가격으로 주식을 살 수있다.
그러나 이것은 옵션에 0의 가치가 있다는 것을 의미합니까?
지금은 1 월 2 일이고 4 월 10 일 전화는 만료 될 때까지 3 개월 반 이상 계속 남아 있습니다. 그 시간에 많은 일이 일어날 수 있습니다. 당연히 시장은 4 월 10 일 현재 값을 0 이상으로 간주하며, 이 경우 값은 100 % 시간 값이됩니다.
내재적 가치와 시간 가치를 이해하는 것이 중요하기 때문에이 사례에 대해 경의를 표합니다.
만료되기 전에 주어진 시간 동안, 주식 가격이 out-of-the-money 옵션의 파업 가격에 가까울수록 시간 가치가 커집니다.
주식이 $ 9 인 경우 옵션 계약의 가격은 50 센트가 될 수 있습니다 (따라서 각 계약서마다 100 주를 구입할 권리가 있으므로 계약 당 $ 50). 재고가 6 달러 인 경우 10 달러로 구입할 권리가 시장에 의해 결정된 가격보다 상당히 낮을 것이라는 직관적 인 이해가 있어야합니다.
또한 주어진 가격으로 계약이 만료 될 때까지 남은 시간이 길어질수록 시간 가치가 커질 수 있습니다.
나는 지금 스톡 옵션의 기초 만 다루고 싶기 때문에 옵션 계약의 시간 가치에 영향을 미치는 무수한 미묘한 점들에 대해서는 언급하지 않는다. 단, 다른 모든 것이 평등하다는 것을 제외하고는 기본 주식의 변동성이 더 높다. ( 시간에 따라 변하는 성향) 시간 가치 (시장에 의해 결정됨)가 클수록 커질 것입니다.
시간 가치에 대해 기억해야 할 중요한 점은 (다른 모든 것은 동일하다는 것입니다.) 그것은 부패하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 만료일까지 일이 줄어 듭니다.
시간 붕괴는 옵션 거래를 까다로워하는 것 중 하나입니다. 당신이 이론적으로 당신의 호의로 움직이기를 무기한 기다리는 주식 포지션을 유지할 수는 있지만 스톡 옵션 픽은 당신에게이 사치를주지 않습니다. 당신에게 설명 된 옵션 거래를 얻는 것은 시간 붕괴의 함의를 파악하는 것을 의미합니다.
활용 : Buck을위한 더 많은 Bang.
어쩌면 왜 주식을 사는 대신에 주식 옵션을 사야하는지 궁금 할 것입니다. 좋은 질문입니다.
XYZ를 보았고 $ 12에서 좋은 구매라고 생각하는 이유가 있습니다. 1200 달러면 100 주를 살 수 있습니다. 동일한 $ 1200에 대해 XYZ 4 월 10 일 호출 중 4 개를 구입할 수 있으며 현재 3 달러 (4 X X 300 & # 8211; 다시 각각의 계약은 주식 100 주를 포함 함)로 거래됩니다.
주식이 $ 15로 간다고합시다. 100 주를 구입 한 경우 귀하의 지위는 $ 1500이며, 1 주당 15 달러로 이사하는 데 3 일에서 3 년이 소요되던 지 여부에 상관없이 원래 $ 1200 투자에서 25 %의 $ 300을 벌었습니다.
그렇다면 12 달러짜리 주식을 가지고 대신 4 개의 XYZ 4 월 10 일 옵션을 사면 어떻게 될까요?
XYZ 주식이 주당 $ 15로가는 경우, $ 10 행사 가격과 현재 주가의 차이는 $ 5입니다. 이 계약을 맺으면 10 달러에 주식을 살 권리가 생기고, XYZ가 15 달러에 살면 매 5 달러 (500 달러)를 팔 수 있고, 시장에 의해 결정된대로 옵션에 포함 된 시간 값을 모두 팔 수 있습니다 .
옵션을 사용하면 간단하게 풋과 콜을 사기 만해도 주가가 움직일 방향에 대해 옳은 것보다 챌린지가 얼마나 복잡한지를 알 수 있습니다.
여기에서 더 복잡해 지지만 많은 전략을 사용하면 수익을 창출하는 단순한 레버리지에 집중하지 않고 즉 옵션을 판매하여 위험을 줄일 수 있습니다. 옵션이있는 헤지 옵션은 여기에서 다룹니다.
질문 시간:
그 문제에 대해 매월 10 주, 4 월, 3 주 금요일에 특별한 것은 무엇입니까? 아무것도. 타격 가격, 옵션 만료 월 및 3 번째 금요일은 모두 옵션 교환에 의해 임의로 설정됩니다.
파업 가격과 관련하여 XYZ가 주당 12 달러 인 경우 파업 가격이 5 달러에서 20 달러 사이에서 1 달러 씩, 계약금이 2.5 달러에서 5 달러 씩 증가하는 계약을 볼 수 있습니다. 주식이 더 높거나 낮아질수록 필요에 따라 거래소가 새로운 계약을 체결하게됩니다.
만료일까지 옵션 계약을해야 할 의무가 있습니까? 절대적으로하지. 언제든지 판매 할 수 있습니다. 만료 될 때까지 계약을 유지하는 것은 거의 구매 옵션의 동기가 아닙니다.
사실, 옵션의 시간 가치는 대개 부식되기 때문에, 주식이 유리하게 움직일 것으로 생각하는지, 시간이 지남에 따라 계약에서 발생할 시간의 쇠퇴를 능가하기 위해 충분히 빨리 움직일 지 (주식 매입 방법 변동성 또는 변동성 부족이 부 풀릴 수 있거나 보험료의 시간 가치를 줄이는 것은이 자습서의 범위를 벗어납니다.
대부분의 사람들은 단기간에 "거래"옵션을 선택하고 만료되기 전에 계약을 잘 팔고, 프리미엄에 추가 시간의 희석을 피하기 위해 원하는 행동을 포착하려고합니다.
옵션으로, 당신은 옳을뿐만 아니라 가능한 한 빨리 옳아지기를 원합니다!
'Buy and hold'는 일반적으로 옵션과 함께 작동하는 전략이 아닙니다 (LEAPS라는 장기 옵션과 관련된 옵션 거래 전략이 있지만 다른 기사에서 다루기는합니다). 또한 연락처 보유 기간을 결정하는 데 도움이되는 수많은 무료 및 가입 스톡 옵션 소프트웨어 패키지가 있음을 알아야합니다.
그렇게 말하면, 당신은 만기일까지 자신의 지위를 유지할 권리가 있으며, 그 때 당신은 파업 가격으로 기본 주식 100 주를 살 권리가 있습니다.
자금 옵션 계약의 최종 보유자가해야하는 만기일에 "옵션 행사하기"는 주식을 사기 위해 추가 자금이 필요하며 나중에 판매 할 때 커미션을 지불해야합니다.
현재 주식 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구입함으로써 절감 한 비용은 만기가되기 직전에 계약을 내재 가치로 판매함으로써 (모든 시간 가치가 사라짐에 따라) 얻을 수 있습니다.
나에게 15 분 정도 밖에 걸리지 않을 수도 있습니다. 주식 시장을 배울 수있는 방법을 설명하는 것보다 더 많은 것이 있습니다. 그래도 나는 스톡 옵션 기초 - 개념, 잠재적 인 보상, 그리고 확실히 위험을 제시하는 훌륭한 일을했으면 좋겠다.
당신이 옵션 거래를하는 것이 감탄할 만하다고 생각한다면, 그렇지만 나는 긴 스톡 옵션을 통해 지속적으로 돈을 버는 것이 얼마나 힘든지 강하게 강조 할 수는 없습니다. 나는 확실히 90 % 이상의 put과 call 트레이드가 손실되는 것으로 추측했다.
더 위험한 장거리 전화 또는 풋 옵션 위치의 반대편 인 커버 된 옵션을 작성하거나 판매하는 것은 다른 날의 스톡 옵션 설명이며 충분한 관심이 있다면 다른 튜토리얼에서 쓰기 옵션 (예 : 판매 옵션)을 다룰 수 있습니다.
그래서 내가 어떻게 했지? 댓글 작성시 정교함이 필요하면 알려 주시기 바랍니다. 도움이된다면 Facebook이나 다른 소셜 미디어에서이 기사를 자유롭게 공유하십시오.
곰 시장에서 돈 버는 방법.
분명히 시장이 주식 시장을위한 새로운 베어 마켓 단계의 시작에 있는지는 아무도 모른다. 그러나 한 가지 확실한 것은 확실하다. 2011 년 7 월이 하락세의 시작이라고 표시된 가능성에 대비해 헤지하고자한다면, 옵션 & # 8211; 구체적으로 옵션 넣기 - 손실로부터 자신을 보호 할 수있는 많은 기회를 제공합니다. 이 기사에서 Stock Options Explained는 가장 간단한 것 중 하나를 다루겠습니다 : 단순히 자신이 소유하고있는 주식을 매수하는 것.
투자자와 단기 트레이더들은 종종 베어 시장에서 돈을 벌거나 잠재적 인 손실로부터 주식 투자를 보호하기 위해 풋 옵션의 철저한 구매를 시도합니다. 어느 쪽이든, 구매 팻의 한 유리한 측면은 당신의 위험이 계속해서 곰 시장에서 돈을 벌기 위해 노력하고 있습니다.
풋 옵션 설명.
Put 옵션은 다음과 같이 몇 가지 문장으로 설명 할 수 있습니다. Put 옵션은 구매자에게 주어진 가격으로 기본 보안의 100 주 (계약 당)를 판매 할 수있는 옵션 계약입니다. 미래의 특정 날짜까지. 반면, 매도인은 미래의 정의 된 만기일까지 주어진 행사 가격으로 기본 주식 100 주를 매입해야 할 의무가있다.
콜 옵션을 매매 할 때 스톡 옵션의 기초를 잘 이해할 수 있습니다. 콜 옵션을 사는 가장 간단한 방법은 일반적으로 콜을 살 때 레버리지를 통해 위험을 감수하고 통화를 할 때 위험을 줄이는 기회를 제공하는 것입니다 (또한 쓰기 호출이라고도 함).
그러나 일부 사람들에게는 풋 옵션을 사고 파는 것이 조금 이해하기가 어렵습니다. 어쨌든 구매자는 자신이 소유하지 않은 것을 100 주분 만 팔 수 있습니까? 결국 구매자는 구매자가 소유하지 않은 주식 100 주를 사야 할 의무를 이행 할 수 있습니까? 이 글에서는 옵션 초보자라도 이해할 수있는 방법으로 풋내기를 할 것입니다. Put Put Explained를 계속 읽으십시오.
판매 옵션 가이드.
많은 투자자들은 스톡 옵션 판매에 대해 들어 본 적이 없습니다. 대부분의 사람들에게 옵션 거래는 옵션을 구매함으로써 레버리지를 사용하여 위험과 잠재적 인 큰 이익 또는 손실과 동의어입니다. 그러나 많은 정통한 투자자는 이미 보유하고 있거나 부족한 주식이 그들에 대항하여 움직일 가능성에 대비하여 기존 포지셔닝을 헤지하기 위해 옵션 매도라고도 알려진 옵션 판매와 관련된 전략을 사용합니다.
옵션으로 헤징하는 것은 옵션을 활용하고 돈을 두 배나 세배로 빠르게 사용하는 것만 큼 흥미롭지 않습니다. 아마 이것은 책이나 스톡 옵션의 기본 웹 사이트에서 자주 설명하는 판매 옵션에 대한 세부 정보를 얻지 못하는 이유입니다. 확실히 더 많이 판매 옵션 가이드를 읽는 계속됩니다.
신규 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항.
스톡 옵션 거래 경험이없는 초보 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항을 논의하는 것이 가치가 있다고 판단했습니다. 나는 옵션 용어를 명확하게 정의하여 옵션 거래를 설명 할 수 있다면 독자가 감사 할 것임을 보여주는 몇 가지 의견을 받았고 설명 된 스톡 옵션보다 덜 기초적인 기본에 대한 또 다른 설명을 들었다. ; 이 사이트를 리드하는 기사. 나는 최선을 다할 것이다.
스톡 옵션 기본 사항 : 거래의 양면을 보아라.
금융 거래소는 사람들에게 돈을 어디에 둘 것인지 선택권을주는 투자 상품으로 옵션을 만들었습니다. 간단히 주식을 매수 또는 매도하는 대신 옵션을 사용하면 투자 펀드를 두 가지 기본 방법으로 다양화할 수 있습니다. 새 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항을 계속 읽으십시오.
Stock Option 소프트웨어 : 세 가지 우수한 선택.
이 사이트를 방문하는 많은 방문자는 처음 스톡 옵션에 대한 기본 정보를 명확하게 설명하는 데 관심이 있습니다. 옵션이 많은 신규 투자자에게 너무 위험한 반면, 투자 자금의 일부만 사용하여 레버리지를 사용하는 것이 독자에게 적합하다고 판단한 독자에게는 스톡 옵션 소프트웨어와 같은 거래 도구를 다루는 것이 적합하다고 보입니다. 일련의 스톡 옵션 소프트웨어 리뷰가 될 수 있습니다. 옵션 거래만큼 어렵지 만, 무료 스톡 옵션 소프트웨어를 통해 잠재적 인 기회를 샅샅이 뒤지며, 파업 가격, 만료일 및 거래 횟수의 무수한 조합에서 성공적인 거래를위한 최상의 가능성을 도출하는 초기 프로세스를 가속화 할 수 있습니다. 당신이 결정한 기준에 따라 기본 주식.
다양한 종류의 스톡 옵션 거래 소프트웨어를 사용할 수 있으며 정교한 소프트웨어 패키지에 많은 돈을 쓸 수 있지만 무료 다운로드가 가능한 우수한 옵션 소프트웨어도 있습니다. 스톡 옵션 소프트웨어를 계속 읽는 경우가 있음을 숙지하십시오.
옵션 거래 설명 - 스톡 옵션 구매.
이 사이트를 통해 처음 투자자에게 스톡 옵션을 설명하는 데 사용 된 것처럼 옵션 거래를 설명하고자하는 독자들이 약간 다른 방향을 취하도록 수시로 요청 받았습니다. 나는 옵션의 위험성 때문에 특히 주식 매입자 또는 사기업의 신흥 투자자의 손해 때문에이 사이트의 범위를 설명 된 주식 옵션 이외의 범위로 확장하는 것을 조금 싫어했다. long, puts 및 calls는 옵션 거래에 접근하는 가장 자연스러운 방법입니다. 스톡 옵션에 대한 투자자들에게 기본적인 교육을 제공하는 것도 하나의 일이지만, 옵션을 기본으로하는 것에 대한 이해를 아무도 이해할 수 없기 때문에 아무도 간단하게 거래를하지 못하도록하기를 희망합니다.